Sebagai seorang pebisnis, Anda pasti sering dihadapkan pada keputusan untuk menginvestasikan uang pada proyek tertentu. Salah satu metode yang bisa digunakan untuk menilai kelayakan suatu investasi adalah dengan menghitung payback period.
Artikel ini akan membahas cara menghitung payback period dengan cepat dan mudah. Kami akan menjelaskan secara detail tentang konsep payback period, rumus yang digunakan, serta kelebihan dan kekurangannya.
Apa Itu Payback Period?
Payback period adalah jangka waktu yang dibutuhkan untuk mengembalikan investasi awal yang telah dikeluarkan. Dengan kata lain, ini adalah waktu yang diperlukan sampai total arus kas masuk dari suatu investasi sama dengan biaya awal investasi tersebut. Metode ini sangat berguna karena memberikan gambaran cepat tentang seberapa cepat investasi dapat menghasilkan kembali modal yang telah dikeluarkan.
Baca Juga: Surat Perjanjian Investasi: Manfaat, Jenis & Contohnya
Cara Menghitung Payback Period
Rumus dasar untuk menghitung payback period cukup sederhana. Anda hanya perlu membagi investasi awal dengan arus kas tahunan yang dihasilkan oleh investasi tersebut. Rumusnya adalah:
Payback Period = Nilai Investasi Awal : Arus Kas x 1 tahun​
Meskipun payback period bukan satu-satunya metode untuk menilai waktu pengembalian modal suatu investasi, metode ini sering digunakan karena memudahkan perbandingan dua proyek dengan tingkat pengembalian dan risiko serupa. Ini membantu investor memilih proyek dengan pengembalian modal lebih cepat. Namun, metode ini kurang mampu menentukan nilai sisa investasi karena tidak memperhitungkan arus kas setelah periode pengembalian modal.
Contoh Soal Menghitung Payback Period
Menghitung payback period bisa dilakukan dengan beberapa langkah sederhana. Berikut beberapa caranya.
1. Menghitung dengan Arus Kas Konstan
Jika arus kas tahunan yang dihasilkan oleh investasi adalah konstan, menghitung payback period menjadi sangat mudah. Misalnya, jika investasi awal Anda adalah Rp 100 juta dan arus kas tahunan adalah Rp 20 juta, maka payback period adalah:
Payback Period= Rp100juta / Rp20juta =5 tahun
2. Menghitung dengan Arus Kas Tidak Konstan
Jika arus kas tahunan bervariasi, Anda harus menghitung arus kas kumulatif untuk setiap tahun hingga jumlahnya mencapai investasi awal. Misalnya, jika investasi awal Anda adalah Rp 100 juta dan arus kas tahunan adalah sebagai berikut:
- Tahun 1: Rp 30 juta
- Tahun 2: Rp 25 juta
- Tahun 3: Rp 20 juta
- Tahun 4: Rp 15 juta
- Tahun 5: Rp 10 juta
Anda harus menjumlahkan arus kas hingga totalnya mencapai Rp 100 juta:
- Tahun 1: Rp 30 juta
- Tahun 2: Rp 55 juta (30 juta + 25 juta)
- Tahun 3: Rp 75 juta (55 juta + 20 juta)
- Tahun 4: Rp 90 juta (75 juta + 15 juta)
- Tahun 5: Rp 100 juta (90 juta + 10 juta)
Dalam kasus ini, payback period adalah 5 tahun.
Kelebihan dan Kekurangan Payback Period
Metode ini memiliki sejumlah keuntungan yang membuatnya populer di kalangan investor, namun juga memiliki beberapa keterbatasan yang perlu dipertimbangkan. Berikut penjelasannya.
Kelebihan Payback Period
- Sederhana dan Mudah Dipahami: Payback period sangat mudah untuk dihitung dan dipahami, bahkan oleh mereka yang tidak memiliki latar belakang keuangan yang kuat.
- Mengukur Kecepatan Investasi dengan Likuiditas: Metode ini memberikan gambaran cepat tentang seberapa cepat investasi akan menghasilkan kembali modal yang dikeluarkan.
- Membandingkan Proyek: Payback period dapat digunakan untuk membandingkan beberapa proyek dengan mudah, berdasarkan seberapa cepat masing-masing proyek mengembalikan modal.
Kekurangan Payback Period
- Mengabaikan Nilai Waktu Uang: Metode ini tidak memperhitungkan bahwa uang yang diterima di masa depan memiliki nilai yang lebih rendah dibandingkan uang yang diterima saat ini.
- Tidak Memperhitungkan Arus Kas Setelah Payback Period: Payback period hanya fokus pada periode hingga modal kembali, tanpa mempertimbangkan arus kas yang mungkin dihasilkan setelah periode tersebut.
- Mengabaikan Risiko: Metode ini tidak memperhitungkan risiko yang mungkin ada pada proyek investasi.
Baca Juga: Metode Pembayaran Online: Pilihan Terbaik dan Keamanannya
Langkah-langkah Menghitung Payback Period
Setelah memahami konsep dasar, rumus, serta kelebihan dan kekurangan dari payback period, mari kita lanjutkan dengan langkah-langkah praktis dalam menghitung payback period untuk berbagai jenis investasi.
1. Identifikasi Investasi Awal
Langkah pertama dalam menghitung payback period adalah menentukan investasi awal yang diperlukan untuk proyek tersebut. Investasi awal meliputi semua biaya yang dikeluarkan pada awal proyek, seperti biaya pembelian aset, biaya instalasi, dan biaya operasional awal.
2. Hitung Arus Kas Tahunan
Selanjutnya, Anda perlu menghitung arus kas bersih tahunan yang diharapkan dari investasi tersebut. Arus kas ini meliputi semua pendapatan yang dihasilkan dikurangi semua biaya operasional tahunan.
3. Gunakan Rumus Payback Period
Setelah Anda memiliki nilai investasi awal dan arus kas tahunan, gunakan rumus payback period untuk menghitung jangka waktu pengembalian modal. Jika arus kas tahunan konstan, cukup gunakan rumus dasar. Jika arus kas bervariasi, hitung arus kas kumulatif untuk setiap tahun hingga totalnya mencapai investasi awal.
Baca Juga: Cara Membuat Kwitansi Pembayaran & Contohnya
Menghitung payback period adalah cara cepat dan mudah untuk menilai kelayakan suatu investasi. Metode ini memberikan gambaran tentang seberapa cepat investasi dapat menghasilkan kembali modal yang dikeluarkan. Meskipun memiliki beberapa kelemahan, payback period tetap menjadi alat yang berguna dalam pengambilan keputusan investasi. Dengan memahami dan menerapkan konsep payback period, Anda dapat membuat keputusan investasi yang lebih baik dan lebih informatif.
Apabila Anda ingin mengoptimalkan efisiensi operasional perusahaan Anda, pertimbangkan penggunaan tanda tangan digital tersertifikasi yang menjamin keamanan dan keabsahan dokumen penting perusahaan Anda. Tanda tangan digital memastikan bahwa semua transaksi yang berkaitan dengan etika bisnis dilakukan secara sah dan dapat dipertanggungjawabkan.
Selain itu, pastikan juga bahwa masalah administrasi tidak akan menghalangi kelancaran bisnis Anda. Segera kunjungi website Privy dan hubungi tim kami untuk mengetahui berbagai fitur unggulan yang kami tawarkan. Selanjutnya, ketahui lebih lanjut bagaimana Privy membantu efisiensi bisnis Anda. Jangan lewatkan peluang ini untuk mengoptimalkan operasional perusahaan Anda dengan mencoba Free-Trial dari Privy!
